期货问题 求答案!!!.美国一企业计划3个月后卖出欧元,因担心汇率波动导致损失,不知如何是好

某个公司6个个月后要支付100万欧元,正确的汇率风险管理方法是:买入欧元期货,买入远期欧元。~

期货是标准化的合约。有当月 也有六个月后的期货。一张期货合约一般是10w欧元。你需要买十张。标准化合约属于场内合约。 远期合约是和约定的 你可以制定一张100w的远期合约。数量 数目 交割方法都可以自己制定,合约非标准化,属于场外合约。保证金比例也不一样

即期市场:由于客户是美国人,买了50欧元,所以
根据3月1日,欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432 可以得出,客户买欧元用了50*1.3432=67.16万美元,
6月1日,卖出欧元即期,此时的欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,所以50万欧元换回,50*1.212=60.6万美元,
最后,即期市场的盈亏是--6.56美元

期货市场
3月1日,在期货市场卖出4手6月到期的欧元期货合约,成交价格为EUR/USD=1.3450,所以可以卖出的合同相当于拿回50*1.345=67.25万美元
6月1日,买入4手6月到期的欧元期货合约对冲平仓,成交价格为EUR/USD=1.2101,所以买回的欧元:67.25/1.2101=55.5万欧元
也就是说在期货市场上,投资者获得了5.5万欧元的收益,转化为美元为:5.5*1.212=6.666万美元

两个市场的盈亏相抵就等于:0.106万美元

一种方法是买入欧元的看跌期权,这时候如果欧元汇率确实下跌了,那么看跌期权生效,卖出欧元遭受的损失可以通过看跌期权赚回来。
还有一种方法是卖出三个月欧元的远期或者期货,提前锁定一个满意的汇率。这时候如果欧元汇率下跌,那么在远期或者期货市场盈利,可以弥补卖出欧元的损失。

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