财务计算：A公司年初流动资产总额800万（货币250,应收账款200，存货350）,流动资产占资产
负债：股东权益=0.6，资产负债率=0.6/（1+0.6）=37.5%
负债总额=85*37.5%=31.875万元
股东权益=85*62.5%=53.125万元
未分配利润=股东权益-股本=53.125-50=3.125万元
销售成本=销售收入*（1-销售毛利率）=100*（1-60%）=40万元
平均存货=销售成本/存货周转率=40/10=4万元
年末存货金额=平均存货*2-年初存货金额=4*2-2=6万元
应收账款净额=85-5-6-（60-10）=24万元
流动资产=货币资金+应收账款净额+存货=5+24+6=35万元
流动负债=流动资产/流动比率=35/2=17.5万元
应付账款=流动负债-短期借款=17,5-5=12.5万元
长期负债=负债总额-流动负债=31.875-17.5=14.375万元
1、解：A设备每年的现金流入没10000元。所以NPV（净现值）=10000*（P/A，8%，6）-50000=10000*4.6229-50000=-3701（元）因为，NPV<0,所以选择投资B设备。2、解：第一年的股利现值：0.5*（1+20%）*（P/F,12%,1）≈0.496(元)第二年的股利现值：0.5*[（1+20%）的平方]*（P/F,12%,2）≈0.574（元）第三年的股利现值：0.5*[（1+20%）的3次方]*（P/F,12%,3）≈0.615（元）第三年以后固定增长的股利现值：｛0.5*[（1+20%）的3次方]*（1+6%）/（12%-6%）｝*（P/F,12%,3）≈10.865（元）所以，该股票的内在价值为：0.496+0.574+0.615+10.865=12.55（元）3、解：方案（1）的终值为：15270*（F/A，10%，5）=93224.877（元）
方案（2）的终值为：12776*[（F/A，10%，5+1）-1]≈82440.706(元)（方案2是先付的年金终值，所以先付年金终值系数为：（F/A，i，n+1）-1）
方案（3）的终值为：40000*（F/P，10%，5）+27500*（F/P，10%，2）=97695（元）（这里的第一年初可以视同为第0年末，所以40000计算终值的时候，仍然用（F/P，10%，5）而不用（F/P，10%，4），当然这是我个人的理解。）
方案（4）的终值为：27500*[（F/A，10%，5）-（F/A,10%,2）]=110140.25（元）（这里是典型的递延年金的计算，所以是（F/A，10%，5）-（F/A,10%,2））4、解：（1）债券成本K1=[2000*10%*（1-25%）]/[2000*（1-2%）]≈7.65%（因为是债务资本，所以要抵扣税费）（2）优先股成本K2=（800*12%）/[800*（1-3%）]≈12.37%（3）普通股成本K3=（2200*12%）/[2200*（1-5%）]+4%≈16.63%（2、3是权益资本，不用考虑税收影响）（4）WACC=7.65%*2000/5000+12.37%*800/5000+16.63%*2200/5000≈12.37%
财务报表分析
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝速动资产÷流动负债
保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2
存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本
5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额
6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产
7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）
9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）
10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%
11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）
12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%
13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%
14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%
15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%
或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率
17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12
18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）
19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益
20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价
22、市净率＝每股市价÷每股净资产
23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%
股利保障倍数＝股利支付率的倒数
24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%
25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）
26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）
现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债
现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）
27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额
每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数
全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%
28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利
29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益
现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）
盖子上没有其他的东西，看起来还OK3436
平均流动资产总额计算公式
答：平均流动资产总额计算公式是：平均流动资产总额=（流动资产年初数+流动资产年末数）÷2。
某公司流动资产由速动资产和存货构成,年初存货为145万元,年初应收账款...
答：（2）年末速动资产余额=年末速动比率*年末流动负债余额=1.5*90=135（万元）年末存货余额=年末流动资产余额-年末速动资产余额=270-135=135（万元）存货年平均余额=（145+135）/2=140（万元）（3）年销货成本=存货周转率*存货年平均余额=4*140=560（万元）（4）应收账款平均余额=（年初应收账款+...
A公司2009年年末的流动资产是7330万元,流动负债是3700万元,存货为460...
答：2014年企业会计准则第2号中，部分股权投资或列入交易性金融资产核算（这个正在咨询中），其变现能力及其可靠性明显较流动资产低，因此，难以认为全部交易性金融资产可以加入现金比率。现金流量表中，也不把超过3个月到期的投资（如定期存款）视为现金，基于此，交易性资产在正式工作中，应当分析计算。若为...
a公司20*4年末流动资产为 4261081.55万元,其中存货为582364.43万元,流动...
答：经营性流动资产增加＝年末经营性流动资产-年初经营性流动资产=900/30%×（1－30%）－2000×（1－40%）＝900（万元），经营性流动负债增加＝1000×25%＝250（万元），经营性营运资本增加＝经营性流动资产增加-经营性流动负债增加=900－250＝650（万元）；经营性长期资产增加＝经营性长期资产原值增加-...
流动资产周转率是什么?怎么算?
答：流动资产周转率的计算公式：流动资产周转率(次)=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100 流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产总额 （1）主营业务收入=主营业务收入净额 （2）平均流动资产总额=(期初流动资产总额+期末流动资产总 额)/2 平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的...
某公司流动负债年初年末分别为210万元和230万元,流动比率期初,期末分别...
答：（1）计算该公司主营业务收入 a. 年初流动资产 = 年初流动比率 x 年初流动负债 = 1.8 x 210 = 378 b. 年末流动资产 = 年末流动比率 x 年末流动负债 = 2.1 x 230 = 483 c. 主营业务收入 = 流动资产周转次数 x 平均流动资产 = 2.8 x [（378 + 483）/ 2 ] = 1205.4万元 （2...
流动资金周转率计算公式
答：流动资产周转率计算方法：流动资产周转率（次）=主营业务收入/平均流动资产总额；主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后的数额；平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值。数值取自企业《资产负债表》；平均流动资产总额=（...
年初资产总额,是不是流动资产+固定资产???
答：年初资产总额不只是流动资产+固定资产。年初资产总额一般指资产总额年初数。资产总额年初数是指企业拥有或控制的全部资产，这些资产包括流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产等。（1）流动资产指企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或耗用的资产合计。包括现金及各种存款、...
某公司流动资产由速动资产和存货构成,年初存货为145万元,年初应收账款...
答：年末速动比率为1.5，流动负债年末余额=90，年末速动资产=90*1.5=135，公司流动资产由速动资产和存货构成，所以存货年末余额=270-135=135，年平均余额=(145+135)/2=140(3)计算该公司本年销货成本。存货周转率为4次，存货年平均余额为140，本年销货成本=4*140=560(4)假定本年主营业务收入净额...
计算期初、期末流动比率、速动比率。
答：1、流动负责=流动资产-营运资金=600-300=300 期初流动比率=流动资产/流动负债=300/300=1 期末流动比率=750/350=2.14 2、期初资产负债率=（200+300）/1000=50 期末 =（550+350）/1500=60 3、总资产周转率=5000/1500=3.33 流动资产周转率=5000/750=6.66 4、存货周转率=5000/350=14....
