如何分析一家公司的投资价值
通过公司的基本面分析可以发现该家公司是否为具有投资价值的公司。基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。
基本分析包括下面三个方面内容：
（1）宏观经济分析。研究经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）、经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响。
（2）行业分析。分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响
（3）公司分析。具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。
每一个行业公司都有四个发展时期，形成时期、成长时期、稳定时期和衰退时期。处在下降衰退时期的行业称为夕阳行业；处在形成和成长时期的行业称为朝阳行业。当大盘从底部启动后，投资者最好挑选朝阳行业的股票，不要进入夕阳行业的股票，即没有投资价值的公司。
上市公司所在行业的分析对长线投资相当重要。行业的当前状况和未来的发展趋势对该行业上市公司的影响巨大。当某个行业处于整体增长期间，未来的发展空间很大，该行业的所有上市公司都有较好的表现和较大的发展空间。例如深沪两市的通信行业、电脑软件行业和高科技行业，则说明整体公司业绩要高于其他行业。
扩展资料：
公司分析的其他介绍：
朝阳行业和夕阳行业的划分是相对的，并有时间和地域的限制。某一个国家的夕阳行业可能是其他国家的朝阳行业，如美国的高速公路建设，几年前已决定不再新建，与高速公路建设有关的行业也处在夕阳时期，但高速公路建设在中国却处在朝阳时期。
又如美国的汽车工业已处在下降的夕阳时期，而中国的汽车工业仍处在上升朝阳时期。某一个时期是朝阳行业，而在另一个时期可能就变成夕阳行业。五十年前中国的纺织和钢铁行业处在上升朝阳时期，现在却处在下降夕阳时期。
每一个行业内部也有处在上升朝阳时期企业和下降夕阳时期企业之分。如纺织行业在中国处在下降夕阳时期，而采用新技术、新工艺和新材料的企业却处在上升朝阳时期。
例如采用纳米技术的纺织企业却处在形成时期，一旦纳米技术首先在我国的纺织行业应用，中国的纺织行业可能又会处在上升朝阳时期。新技术、新工艺和新材料的应用不仅可以改变企业本身的状况，也可能改变整个行业的状况。
参考资料来源：百度百科-公司基本面分析
参考资料来源：百度百科-基本分析法
上市公司的投资价值如何从财务角度评价
一个企业有无投资价值，从财务的角度来评价，取决于其盈利能力的强弱和偿债能力的高低。如果一个企业表现出良好的盈利能力和偿债地力，显然具有较高的投资价值。但若某个企业的盈利能力和偿债能力表现出较大的差别，如盈利能力强，偿债能力弱，或者相反，在此情况下，要客观地评价一个企业的投资价值、则需要作更深入的探讨。
一、盈利能力和偿债能力何以出现差别
盈利能力和偿债能力，是企业经营成果的两个方面，这两个方面既紧密联系，又相互区别。一个决策正确、管理有效的企业往往同时表现为较高的盈利能力和较强的偿债能力，这是因为一个盈利能力强的企业，往往能获得较多的销售利润，实现较多的净现金流量，从而有助于提高其偿债能力。而一个企业有较强的偿债能力，有足够的现金支付各项费用时，就可以避免停工待料等问题的发生，从而有助于提高盈利能力。因此，在许多情况下，这两个方面是一致的，但在某些企业，这两个方面有时会出现差别甚至明显的反差。造成这种反差的原因一种情况是由于销售收入的实现和销售货款的收回在时间上不一致。企业销售产品有现销和赊销两种情形，如果企业产品销售全部采取现销形式，则盈利能力和偿债能力会同方向变化，但若企业较多地采用赊销形式，且销售的实现和货款回收的时间不一致，就会造成盈利能力和偿债能力指标变动不一致。另一种情况是由于企业费用的发生与实际支付的时间不一致。例如，企业当期的现金流出，没有全部计入当期发生，而采取分期摊销的方式逐步转入本期和以后备期的损益，这样就会出现当期盈利指标较高，而偿债能力指标
较低的情形。如果这些项目的金额较大，就会形成明显的反差。
二、如何评价上市公司的投资价值
目前，投资者评价上市公司的投资价值，往往依据的是每股收益指标，以每股收益和30倍的市盈率来匡算其二级市场的股价是否处于投资区域。撇开市盈率的高低不论，单纯根据盈利能力指标来评价上巾公司的投资价值，显然是不全面的，还必须结合偿债能力指标，才能作出合理的判断。有些上市公司可能盈利能力指标很高，但若其偿债能力低下，这样的上市公司的投资价值必然要大打折扣，因为这往往会给企业的未来发展造成隐患，投资者购买某公司的股票，是着眼于其未来，因此，投资者必须结合偿债能力指标才能对上市公司的投资价值作出客观的评价。
对于盈利能力和偿债能力指标都很高或者都很低的上市公司，投资者对其投资价值不难作出判断，而对于于盈利能力和偿债能力存在明显差别的“跛脚”公司，则需要进行具体分析。
1.对于目前盈利能力一般或者较低，而偿债能力却较高的上市公司（表现为净现金流量较大或者流动比率、速动比率较高），若其原因在于新投资项目尚未产生效益或闲置资金较多，尚未投入使用，则该类上市公司从短期来看，投资价值不高，但从中长期来看投资价值较高。许多刚上市的新股、当年收益往往一般，甚至由于业绩摊薄因素而使每股收益有所降低，但由于该公司偿债能力较强，不存在经营资金的短缺，随着投资项日的逐步完工，盈利能力会逐步增强。所以许多新股的走势往往是先振荡定位，当年走低，然后逐步走出低谷，甚至创出新高。有些老的上市公司，在一轮投资周期完成后，往往也会出现这样的局面。
2.对于盈利能力较强，但偿债能力较低的上市公司，如果其原因在于当期的销售收入中，有较多的应收账款尚未收回（即应收账款的余额较大），则主要应结合应收账款收回的可能性的大小来评价其投资价值。若应收账款中一年期的比重较高，且按制度提取了坏账准备，则该公司发生坏贴损失的可能性较小，该企业仍属于绩优公司的行列。反之，若应收账款中二年期、三年期比重较大，甚至还有三年以上未转销的坏账（有些企业表现为较多的待处理财产损失），那么该公司虽然从短期来看有一定的投资价值，但由于发生坏账损大的可能性较大，金额较多，这样不仅会直接降低公司的偿债能力，也会由于坏账损失的大量核销而降低公司未来的盈利水平，因此，从中长期来看，如果今后此种状况得不到改善．其中长线投资价值并不高。
3.对于企业盈利能力指标较高而偿债能力低下的上市公司，如果主要原因在于费用的支付与摊销的时间不一致，则需结合该项费用的大小及摊销标准的合理与否来对其投资价值进行分析判断。一般而言，每个企业都会存在费用的支付与摊销计入损益的时间不一致的现象，在会计上表现为递延资产、长期待摊费用、待摊费用等。如果该项费用数额不大，对企业经营状况和投资者的判断不会造成很大影响，但如果该项费用数额比较大、则需要进行深入的分析。例如，某公司1998年上半年的净利润为7 870万元，每段收益0.72元， 但其年初未摊销广告费近3 829万元，本期发生厂告费6 080万元，合计达9 909万元之多，该公司上半年仅摊销了1 102万元。尽管公司声称该项费用拟分三年摊销，但1998年上半年的应摊数实际上并未摊足，至少应摊其总额的1／6，计1 500万兀。即使如此，这种摊销标准也明显偏低，只要将该公司与其他同类公司如长虹、康佳进行比较，就不难发现这一点。因此，该公司的这种作法既不合理，也缺乏可比性。假如该公司按照目前上市公司通行的做法来处理，将广告费用支出当年摊完，那么该公司1998年上半年净利润仅为4 470万元，每股收益仅为0.41元。这个收益值方使其与其它公司具有可比性。投资者据此才有可能对其投资价值和二级市场股价的定位作出合理的判断。
1.主营业务要清晰简单明确
大家都知道大部分上市公司都热衷于搞概念，蹭热点，有时一家公司竟然集十几个概念于一身，那这种公司就明显涉及吹泡沫了，因为连自己主营的业务都不明确。就跟之前的多伦股份一样，摇身一变成为匹凸匹，但事实上，多伦股份几乎没有真正涉及匹凸匹业务，完全属于概念炒作。所以大家尽量选择业务简单明确的公司。
2.独特的竞争优势：
如果一家公司拥有独特的技术或者独享资源，也可以当做竞争优势，如华为这种拥有核心技术的公司，肯定是有资本潜力的。独特优势，就是说要别人没有或者少部分有的。像茅台的配方就是独特的；云南白药的配方也是独特的，烟台万华的产品有很大的技术壁垒，全球只有几家公司掌握，因此能产生高额的利润。
3.垄断经营的能力：
上市公司在某个行业具有垄断地位是最好的，至少在这个行业里，他所产生的利润要有独当一面的能力。比如这个市场2016年产生1000亿的销售额或例如，他一家占一半份额。还有一点值得注意，有些公用事业也具有垄断性质，比如烟草等，但他们没有自主定价权，所以要另当别论。
4.行业龙头身份：
这个很简单，就是所占的市场份额要数一数二，身份是行业老大低位，是行业标准的独裁者。没有垄断技术没有关系，但只要你的市场份额够多，别人就很难打败你。
5.优秀的品牌效应：
公司最好要有强大品牌号召力，但这个品牌效应并不是全靠广告吹出来的，而是消费者给予的优秀口碑，比如老干妈、格力等。另外品牌效应优秀，也会让你的产品价格居高不下，利润自然可观。
6.持续盈利能力：
持续盈利是很重要的，你不能今年赚钱明年亏钱，这样就说明企业经营不稳定，收入来源不稳定，竞争力就不行。净资产ROE最好在15%以上，每股收益最少要1块以上。利润要稳中有升，并且在可预见的将来，仍有持续盈利能力。
扩展资料
按照传统观念，一个股票的投资价值是 由上市公司的基本面决定的。因此，如果某股业绩优良，成长性好，出现(上市公司)价值高于(二级市场)价格的现象时，该股票就有了投资价值。除此之外，股票的炒作，只能归在投机之 列。但熟悉沪深股市历史的人发现这一个观点并不正确，在沪深股市中，除了从基本面可以分析出该股票有无投资价值外，至少还可 以从其他几个方面(与上市公司基本面无关)能够分析出它有无投资价值:
第一，小盘低价股是沪深股市中最具有投资价值的一个板块。 它给股东带来的投资收益要比因公司基本面趋好带来的投资收益高 得多。在沪深股市中有很多企业自股票上市以来，股价涨了成百上千倍，但查查其历年来公司的经营状况，并无什么突出 表现。
第二，具有政策支持的股票具有较高的投资价值。我们在第一 章“从国家经济政策取向中寻找投资机会与选股练习”中对此已作 了详细分析，现在我们再概括地说一说，无论是什么股票，只要受 到政策的支持，它就会显现出投资价值。政策扶持的力度越大，它 的投资价值就越大。
第三，诞生于经济发达地区和经济活跃地区的股票也具有较大 的投资价值。从沪深股市历年的资料统计中发现，上海、北京、深 圳，海南等地股票的价格，比其他地区同类质地的股票的价格要高 出一截。其中，上海本地股表现得特别明显。这就告诉我们，在分 析股票的投资价值时，要看它的出生地，出生地好，股票内在价值就高一些，反之就会低一些。这正如买房要看地段一样，地段好的 房子价格高，地段差的房子价格低，两者之间的道理是一样的。
另外，2008年7月1日中国资产评估学会施行出台的《资产评估价值类型指导意见》中定义了“投资价值”为资产评估价值类型中的一种，属于市场价值类型以外的一种价值，其定义为“指评估对象对于具有明确投资目标的特定投资者或者某一类投资者所具有的价值估计数额，亦称特定投资者价值。”并指出“注册资产评估师执行资产评估业务，当评估业务针对的是特定投资者或者某一类投资者，并在评估业务执行过程中充分考虑并使用了仅适用于特定投资者或者某一类投资者的特定评估资料和经济技术参数时，注册资产评估师通常应当选择投资价值作为评估结论的价值类型。”
参考资料投资价值百度百科
1.主营业务要清晰简单明确
大家都知道大部分上市公司都热衷于搞概念，蹭热点，有时一家公司竟然集十几个概念于一身，那这种公司就明显涉及吹泡沫了，因为连自己主营的业务都不明确。就跟之前的多伦股份一样，摇身一变成为匹凸匹，但事实上，多伦股份几乎没有真正涉及匹凸匹业务，完全属于概念炒作。所以大家尽量选择业务简单明确的公司。
2.独特的竞争优势：
如果一家公司拥有独特的技术或者独享资源，也可以当做竞争优势，如华为这种拥有核心技术的公司，肯定是有资本潜力的。独特优势，就是说要别人没有或者少部分有的。像茅台的配方就是独特的；云南白药的配方也是独特的，烟台万华的产品有很大的技术壁垒，全球只有几家公司掌握，因此能产生高额的利润。
3.垄断经营的能力：
上市公司在某个行业具有垄断地位是最好的，至少在这个行业里，他所产生的利润要有独当一面的能力。比如这个市场2016年产生1000亿的销售额或例如，他一家占一半份额。
4.行业龙头身份：
这个很简单，就是所占的市场份额要数一数二，身份是行业老大低位，是行业标准的独裁者。没有垄断技术没有关系，但只要你的市场份额够多，别人就很难打败你。
5.优秀的品牌效应：
公司最好要有强大品牌号召力，但这个品牌效应并不是全靠广告吹出来的，而是消费者给予的优秀口碑，比如老干妈、格力等。
6.持续盈利能力：
持续盈利是很重要的，你不能今年赚钱明年亏钱，这样就说明企业经营不稳定，收入来源不稳定，竞争力就不行。净资产ROE最好在15%以上，每股收益最少要1块以上。
扩展资料：
投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资等。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。
投资是创新创业项目孵化的一种形式，是对项目产业化综合体进行资本助推发展的经济活动。
参考资料：百度百科-投资
分析一个公司的投资价值，看是否值得投资，需要从以下七个方面来考虑：
一、天花板
天花板是指企业或行业的产品(或服务)趋于饱和、达到或接近供大于求的状态。在进行投资之前，必须明确企业属于下列哪一种情况，并针对不同情况给出相应的投资策略。在判断上，既要重视行业前景，也必须关注企业素质。
二、商业模式
商业模式是指企业提供哪些产品或服务，企业用什么途径或手段向谁收费来赚取商业利润。研究商业模式的意义在于：
1、是不是个好生意?
2、这样的生意能够持续多久?
3、如何阻止其他进入者?
简要的商业模式情景分析：
靠什么挣钱?产品还是服务?挣谁的钱?是从现有的销售中挖掘、争夺，还是创造新的需求?如何销售?从产品生产到终端消费，中间有几个环节?有什么办法能够将中间环节减到最少?企业有没有做这方面的努力?随着销售量的扩大，边际成本会不会下降?等等。
三、企业的核心竞争力
商业模式谁都可以模仿。但是，成功者永远是少数。优秀的企业关键是具备构筑商业模式相应的核心竞争力。
核心竞争力的内容包含：股东结构，领军人物，团队，研发，专业性，业务管理模式，信息技术应用，财务策略，发展历史等等，在企业核心竞争力诸多条件中，对人的因素的考察极其重要。
四、经济护城河(市场壁垒)
护城河是一种比喻，通常用它来形容企业抵御竞争者的诸多保障措施。上面所述的核心竞争力是护城河的重要组成部分，但不是全部，我们还可以通过回报率、转化成本、网络效应、成本与边际成本、品牌效应等来确认企业护城河的真假和深浅：
五、成长性
成长性侧重未来的成长，而不是过去，要从天花板理论着眼看远景。成长性需要定性、而无法精确地定量分析。对于新兴行业来说，历史数据的参考意义不大。而对于成熟行业来说，较长时间的历史数据(最好涵盖一个完整的经济周期)能够提供一些线索，作为参考还是很有必要的，收入是利润的先行指标：收入增长情况、主营业务的变化、主要客户销售额分析、主要竞争对手比较，毛利率水平体现了企业的竞争力：毛利率水平、成本构成，还有净利润：经营性利润(剔除投资收益、公允值变动收益以及营业外收益后的利润)、真实的净利润(经营性利润-所得税)
六、回报率水平
1、ROE(股东权益回报率，或净资产收益率)
2、ROA(总资产回报率)
3、ROIC(投入资本回报率)
4、杜邦法
5、波特五力法
6、SWOT法
七、安全性：关键是现金流与现金储备
资产结构
1、现金资产，资产中现金及现金等价物的比重，代表了企业的现金储备。
2、可转换现金资产，包括金融资产、交易性资产和投资性资产等等。
3、经营性资产
负债结构
1、有息负债
2、无息负债
运营资本与资本流转
1、应收账款与主要欠款方
2、存货构成
3、资本流转情况，即：本期运营资本变动与上一期运营资本变动的差值。
运营资本变动=(预收+应付)-(应收+预付+存货)
1、用别人的钱赚钱。具体来说就是企业的运营资本变动为正值，即：(预收+应付)>(应收+预付+存货)，上游客户的应付款与下游客户的预收款相当于一笔无息贷款，满足了企业正常运作所需的流动资本。这是一种比较特别的商业模式，如：苏宁电器和国美电器。这种商业模式显示出企业在市场中的强势地位。
2、信用。这里的信用是指票据信用。票据是一种信用融资，企业的应收票据是对下游客户的信用，应付票据体现了上游客户给予企业的信用。票据信用反映了企业与上下游合作方之间的关系和地位，也是一种商业模式。
现金流是评估企业竞争力的关键指标，因为利润可以被粉饰，其结果的水分较多。经营现金流持续为正的企业具备研发和投资实力。大致可分为几种情况：
3、现金增加值和经营现金流都是正值----企业很安全。现金增加值为正或者相抵，经营现金流为负值。表明筹资、发债或者银行借款的现金流入抵消经营现金支出。企业还算稳健。须结合利率水平评估企业有可能存在的财务风险。
4、现金增加值和经营现金流为都为负值，表明公司存在财务问题。当然对于家公司的判断要看其发展趋势，要看核心竞争力和市场壁垒。比如Facebook。如果是传统型企业还是规避为好。
5、现金增加值为负值，但经营现金流为正值。说明企业有投资、研发或者还债支出。这种情况须具体分析。重点要判断消耗现金的主因是哪一部分(投资还是筹资)。最不理想的状况是现金仅仅用于还债，投资价值不大。
1.公司竞争地位分析 欲投资的公司在本行业中的竞争地位是公司基本素质分析的首要内容。市场经济的规律就是优胜劣汰，在本行业中无竞争优势的企业，注定要随着时间的推移逐渐萎缩及至消亡。只有确立了竞争优势，并且不断地通过技术更新和管理提高来保持这种竞争优势的企业才有长期存在并发展壮大的机会，也只有这样的企业才有长期投资价值。 (一)技术水平 决定公司竞争地位的首要因素在于公司的技术水平。对公司技术水平高低的评价可以分为评价技术硬件部分和软件部分两类。 评价技术硬件部分如：机械设备，单机或成套设备；软件部分如：生产工艺技术、工业产权、专利设备制造技术和经营管理技术，具备了何等生产能力和达到什么样的生产规模，企业扩大再生产的能力如何，给企业创造多少经济效益等。另外，企业如拥有较多的掌握技术的高级工程师、专业技术人员等，那么企业就能生产质优价廉、适销对路的产品，企业就会有很强的竞争能力。 (二)市场开拓能力和市场占有率 公司的市场占有率是利润之源。效益好并能长期存在的公司市场占有率，也即市场份额必然是长期稳定并呈增长趋势的。不断地开拓进取挖掘现有市场潜力并不断进军新的市场，是扩大市场占有份额和提高市场占有率的主要手段。 (三)资本与规模效益 有些行业，比如汽车、钢铁、造船是资本密集型行业。这些行业往往是以“高投入，大产出”为行业基本特征的。由资本的集中程度而决定的规模效益是决定公司收益、前景的基本因素。以中国的汽车工业为例。中国汽车工业三巨头：一汽、二汽、上海大众迄今仍未达到国际上公认的规模经济产量。另外，全国还有许多年产量不到千辆的汽车厂，其前景更是不容乐观。因而在进行长期投资时，这些身处资本密集型行业，但又无法形成规模效益的厂家，一般是不在考虑范围之内的。 (四)项目储备及新产品开发 在科学技术发展日新月异的今天，只有不断进行产品更新、技术改造的企业才能长期立于不败之地。商海弄潮如逆水行舟，不进则退。一个企业在新产品开发上的停滞，相对于其他前进的企业，就是后退。多少“百年老字号”的倒闭都告诉人们这个道理。 2.公司的盈利能力及增长性分析 衡量公司现实的盈利能力，以及通过分析各种资料而对公司将来的盈利能力作出预测是投资者要掌握的一项重要方法。衡量公司盈利能力的指标有资产利润率、销售利润率及每股收益率，详见公司财务分析。 3.公司经营管理能力分析 (一)各层管理人员素质及能力分析(1).决策层决策层是企业最高的权力机构，应有明确的生产经营战略和良好的经济素养，他们应具备较高的企业管理能力和丰富的工作经验，有清晰的思维头脑和综合判断能力。他们必须具备较强的法制观念，严格按照我国的法律、法规、政策行事，能根据法律规范制定自己的生产经营策略和方向，有严明的组织纪律性，知人善用，坚持正确的经营方向。 (2).高级管理层 高级管理层人员应具有与该企业相关的技术知识，通晓现代化管理理论知识，有实际的管理经验，有较强的组织指挥能力，有扎实的廉政工作作风。 (3).执行层执行层，即企业的最基层。各部门的任务要由执行层人员动脑动手操作实施，加以完成。对本层人员的基本要求是：了解本岗位工作范围，严格执行操作程序，操作技术娴熟，热爱本职工作，能保质保量完成和超额完成生产经营指标，能提出合理化建议，遵守企业规章制度，团结同志，品行端正。 (二)企业经营效率分析 企业产品的销售、生产原材料的供给、利润的获得都靠精干的经济活动部门去实现。他们必须按时、按量、廉价采购回原材料或零部件，并把企业生产的产品及时地推销出去，打开国内外的市场，争取广大的消费者，得到尽可能高的利润。这些需要经营人员及时地进行产品宣传，利用各种信息媒介，分析市场行情，了解消费者的需求和消费心理，将综合信息以最快的速度、最敏捷的方式反馈到决策层，使企业适时地调整经营方向，生产适销对路的产品，从消费指导生产到生产引导消费，创造经营活动中最佳业绩。 (三)内部调控机构效率分析 企业内部应当建立严格的管理制度，共同遵守办事程序和行为准则。人们对生产经营活动经验的总结，是对客观规律和自然规律的主观反映。人们在实践中逐渐认识了客观规律，把它条例化、文字化，通过一定的组织程序制定了各项办事规则和行为规范，这就形成了管理制度。对那些努力工作，忠于职守，表现突出，作出贡献的人，可按企业内部奖励条件予以表彰和提拔；对那些行为不轨，表现较差，没有业绩的，特别是不遵守规章制度，损害集体利益，破坏企业形象的人就应予以除名或调离工作岗位、降职降薪等，以调动广大员工的积极奉献精神，创造更多更好的经济效益，从而使企业内部各部门之间、上下级之间、员工之间和睦相处，精诚合作，尽职尽责。 我们可根据企业的具体经济目标，看企业内部各项规章制度是否订立，是否切实可行，各员工是否遵守，各部门是否都有自己的办事程序，是否分工明确，职责清楚，权利是否享受，义务是否履行，是否都熟悉自己的业务，技术水平、文化素质是否高，操作是否娴熟，是否善于处理复杂问题，是否能适应多变的环境，等等。据此即可对该企业内部调控机构作出总体评价。 (四)人事管理效率评估 人事管理是一门科学，它需要我们合理使用人才，挖掘人的智慧和发挥人的创造精神，做到用其所长，避其所短，同时还要积极教育培养各种专业和技术人才，提高职工个人和整个职工队伍的技术和文化素质。另外，还要合理地安排生产劳动力，最大限度地减少浪费人力的现象。要根据企业生产经营需要增减机构，根据增减机构的实际情况做到因事设人。要合理地进行企业内部人才流动。要任人唯贤，稳定企业内部的有用人才和职工队伍。要尽最大努力防止用人唯亲。 (五)生产调度效率分析 生产调度要根据目标要求制定各项生产计划，合理地安排生产任务，适时地调节规模、产品品种、质量、规格、数量和产出时间。要严格按生产计划进度表办事，提高生产设备的利用率，充分地发挥对各类生产设备的协调作用，及时保养、维修，保证生产的顺利进行。同时还要在保证质量的前提下增加产品的品种和产量，节约能源，降低单件成本，加强技术改造和技术更新，减少或杜绝残次产品，积极开发新产品，提高产品市场竞争力。还可以充分利用闲散或多余的设备，生产市场上需要的零星产品，增加企业的边际收益等。生产计划调度部
与通常的财务分析不同，价值投资并不太在意企业短期业绩的波动，企业短期业绩很容易受到各种外部因素的影响，也更加容易被调控。价值投资者认为，企业的股东过分关注短期业绩，会迫使经理人调控业绩，进而损害股东的长期利益。因此，价值投资者会从更为长期的角度来进行财务分析，更关心企业财务指标的长期平均值，财务指标的长期平均值才能够更加真实地反映公司的真正盈利能力。
价值分析的财务分析主要关注以下三个方面：
1.销售利润率公司的盈利能力首先体现在销售利润率上，销售利润率低意味企业的销售收入无法带来利润，那么企业生产和销售产品就没有创造任何价值。价值投资并不追求企业的利润率大幅高于平均水平，因为过高的利润率往往会带来更多的竞争对手，随着竞争对手的不断介入，高利润率很快就会成为历史。相对的，价值投资认为只要企业的利润率一直高于次佳的同业竞争对手2％或3％，就足以成为相当出色的投资对象。
2.权益资本盈利能力价值投资者更重视企业的权益资本盈利能力，他们对于净资产收益率的关注要远远超过每股收益。净资产收益率比每股收益更加能够说明企业的资本运作效率，低效率的大量投入也可以带来每股收益的增长，而考察净资产收益率则可以将这种低效率增长方式的影响剔除。价值投资在分析净资产收益率时，也会充分考虑财务杠杆对净资产收益产生的影响。一家优秀的企业完全可以不借助债务资本，而仅用股权资本来获得不错的盈利水平。过高地使用财务杠杆不仅会带来更多的风险，同时企业的真正获利能力也值得怀疑。
3.存留收益的运用企业用来实现盈利的资本由两部分构成，一部分是股东的原始投入资本，另一部分是企业盈利未分配部分形成的存留收益。对于存留收益的运用，价值投资者认为，如果管理人不能够用存留收益产生超过投资者通常可以获得的收益时，就应该将存留收益分配给投资者，而不是保留在企业。
价值投资的专业要求价值投资者的专业化以及对专业化的发展主要体现在以下几个方面：
首先在业务分析方面，价值投资者要从宏观经济角度来评价目标企业的业务前景以及企业的竞争优势，这需要用到经济学和管理学。除此之外，行业知识也是必要的。价值投资者选择投资对象有一个前提，这就是企业的业务必须是自己能够理解的，否则就无法对企业的业务做出评价。学习掌握更多的行业知识，无疑能够提高价值投资者的业务分析能力。
其次，在管理分析方面，价值投资者必须能够正确评价企业管理人和企业的竞争力，管理学和企业竞争战略是必然要用到的。
在财务分析方面，无疑离不开财务和会计学。具备财务知识是价值投资者对企业进行财务分析和自由现金流预测的基础。
最后，价值投资者的风险控制主要依赖于安全边际，除此之外，价值投资再没有别的风险控制手段。
股票市场中,如何评估公司的价值?
答：在股票市场中，评估公司的价值是投资决策的重要一环。以下是一些常见的方法和指标，用于评估公司的价值：1、市盈率（P/E比）：市盈率是衡量公司当前股价与每股盈利之间关系的指标。它可以帮助你了解投资者愿意为每单位盈利支付...
怎么评估一个企业的价值
答：公司价值评估的三个标准：1、盈利能力越强越好（毛利率、毛利率、净资产收益率、资产收益率、净现金流）净现金流是比净利润更能反应公司表现之一的工具，但筹资现金流（公司举债/发行债卷/发行新股）不算入现金流入，因为...
如何进行企业价值的评估?
答：其理论依是“替代原则”。市场法实质就是在市场上找出一个或几个与被评估企业相同或近似的参照企业，在分析、比较两者之间重要指标的基础上，修正、调整企业的市场价值，最后确定被评估企业的价值。
如何评估一个公司的价值
答：（3）以上两种方法都以企业的历史成本为依据对企业价值的评估，最重要的特点是采用了将企业的各项资产进行分别股价，再相加综合的思路，实际操作简单一行。其最致命的缺点在于将一个企业有机体割裂开来：企业不是土地、生产设备...
如何通过公司分析发现有投资价值的公司?
答：当大盘从底部启动后，投资者最好挑选朝阳行业的股票，不要进入夕阳行业的股票，即没有投资价值的公司。上市公司所在行业的分析对长线投资相当重要。行业的当前状况和未来的发展趋势对该行业上市公司的影响巨大。当某个行业处于...
企业价值分析的常用方法主要有几种
答：常用的企业价值分析方法有四个：现金流量折现法、经济利润法、相对价值法、或有要求权法。1、现金流量折现法 1）方法基础。现金流量折现法事企业价值分析最常用的方法，该方法使用现金流量折现模型计算企业价值，依据该模型，...
如何运用收益法评估企业价值
答：预测未来现金流：通过对历史财务数据、行业和市场情况的研究和分析，预测未来现金流量。估算资本化率：资本化率是一个折现率，用于将未来现金流量转换为当前价值。它是由预期收益率和风险溢价组成的。计算企业价值：将未来现金流...
如何正确评估企业价值
答：其理论依是“替代原则”。市场法实质就是在市场上找出一个或几个与被评估企业相同或近似的参照企业，在分析、比较两者之间重要指标的基础上，修正、调整企业的市场价值，最后确定被评估企业的价值。
如何分析一家公司的投资价值
答：1.主营业务要清晰简单明确 大家都知道大部分上市公司都热衷于搞概念，蹭热点，有时一家公司竟然集十几个概念于一身，那这种公司就明显涉及吹泡沫了，因为连自己主营的业务都不明确。就跟之前的多伦股份一样，摇身一变成为...
