【期货百科】之十一：交易者适当性（下）
这是因为各交易所规定，各品种自被列为特定品种之日起，才需要单独开通交易权限，而在之前已具备相关交易权限的期货账户并不会被剥夺交易权限。这就是为什么老账户可以交易的品种，新账户却不能交易。
各品种被列为特定品种的日期
2018年3月28日铁矿石
2018年11月12日PTA
2019年8月12日20号胶
2020年6月22日低硫燃料油
2020年11月19日国际铜
2020年11月20日棕榈油
特别注意：
如果您在其他期货公司已经开通过中金所或能源中心的期货交易编码且状态正常，在我司开户时就可以直接勾选对应交易所，申请编码时无需进行交易者适当性评估。
但是，中金所二次开户时会默认开通所有金融期货和股指期权的交易权限，
而能源中心二次开户时只会默认开通非原油期货品种（即20号胶、低硫燃料油、国际铜）的交易权限，原油期货和能源期权权限则需要按交易者适当性要求另外申请。
我不申请特定品种，只申请期权可以吗？
期权的上市丰富了投资者的投资工具，并且由于其资金占用量较期货来说更小，而受到了市场青睐。但因为期权卖方面临被动交割的可能性，所以在申请期权前必须确保已开通对应期货品种的交易权限。
例如：您开通能源期权的前提是您已经开通过原油期货的交易权限。
又有哪些可以豁免“三有一无”的情况呢？
目前境内交易所已经实现了交易者适当性评估互认，所以在申请权限时就出现了可以豁免的情形。
我们所说的豁免，是指豁免“三有”（有知识、有资金、有交易经历）中的2-3种。而“一无”（无不良诚信记录）是必备条件，无论哪种情况都不能豁免哦~
01如果您已具有一或多种交易权限的
不论是在我司还是在其他公司开通过的权限，都可以作为豁免证明材料。
我们先把交易者适当性品种按验资要求进行分类：
按资金级别向下兼容式申请权限，就可以豁免“三有”（知识测试、资金要求和交易经历）。
但如果要向上突破式申请权限，就必须进行验资，只能豁免“二有”（知识测试和交易经历）。
举个例子：
开通过股指期货的个人客户，可以豁免“三有”一次性申请所有交易者适当性品种。
开通过股指期货的法人客户，只可以豁免“三有”申请特定品种、商品期权和中金所品种，如果要申请原油期货和能源期权，就必须验资100万。
02如果您是具备足够多交易经验的投资者
当您在最近一年内具有累计不少于50个交易日境内/境外期货、期权或集中清算的其他衍生品交易成交记录时，您就可以使用此交易经历作为豁免证明材料。（交易成交包括开仓和平仓。）
这类情形下申请四家商品交易所的特定品种时就相当于具备50万级别品种的交易权限，但申请中金所品种时需要额外验资。
03如果您被认定为专业投资者或做市商
由于专业投资者、做市商等都已对财务状况、交易能力、风险控制能力等方面进行过综合评估，这类客户在申请所有交易者适当性品种时都可以豁免“三有”。
详细豁免情形见下图
【期货百科】之十一:交易者适当性(下)
答：这是因为各交易所规定，各品种自被列为特定品种之日起，才需要单独开通交易权限，而在之前已具备相关交易权限的期货账户并不会被剥夺交易权限。这就是为什么老账户可以交易的品种，新账户却不能交易。各品种被列为特定品种的日期 2018年3月28日铁矿石 2018年11月12日PTA 2019年8月12日20号胶 2020年...
【期货百科】之十:交易者适当性(上)
答：（1）仿真交易经历：近三年具有累计不少于10个交易日且20笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真成交记录（不要跟模拟账户混淆哦，模拟交易经历不能作为证明材料）；（2）境内真实交易记录：近三年境内具有10笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录（说白...
广州期货交易所开户条件是什么?
答：首先，交易者的适当性要求</依据《广州期货交易所期货交易者适当性管理办法》，个人投资者开户时，必须满足两个关键条件：交易经验和资金门槛。在交易经验方面，需具备以下任一条件——累计至少10个交易日，20笔以上的境内期货或期权合约仿真交易成交记录，或者最近三年内有10笔以上的境内期货、期权合约或集...
当预期( )时,交易者适合进行牛市套利。
答：当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远月份的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远月份的下跌幅度。无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。
股指期货投资者适当性制度主要有( )。
答：股指期货投资者适当性制度主要包括：①自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；②具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分；③具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。对于一般法人及特殊法人投资者申请开户除具有...
境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法_百度...
答：第十一条 境外经纪机构接受境外交易者委托进行境内特定品种期货交易的，应当按照《期货市场客户开户管理规定》和中国期货市场监控中心有限责任公司的业务规则，为境外交易者办理账户开立等手续，并为每个境外交易者单独申请交易编码，不得进行混码交易。接受境外经纪机构委托的期货公司，应当按照中国期货市场监控...
股指期货交易规则
答：股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)第一章 总则第一条 为落实股指期货投资者适当性制度,规范期货公司会员业务操作,根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》和中国金融期货交易所(以下简称交易所)《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》的有关规定...
【期货百科】之九:浅说投资者适当性评估
答：若投资者想购买的产品或服务风险等级高于其的风险承受能力，我们的建议是暂缓投资。但如果投资者仍主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务（例如C3类普通投资者想要越级开通原油期货交易权限），需要签署《普通投资者购买高于自身风险承受能力产品或服务风险警示书》后，方能向投资者提供...
交易之道:期货投资体系的十一大规则
答：这11条规则，包括了宏观（规则9）、供需和情绪（规则8）、现货和跨期结构（规则1）、期货盘面（均线系统、日内手法、突破反转、盘口观察、波动特征）。说明我从那时起就是一个综合交易体系，而不是纯基本面派，也不是纯技术派。其中规则7正态偏离的想法，后来发现与布林轨道是相合的。而规则8八卦的...
为什么期货交易者很容易逆势操作
答：全仓交易等于是背水一战，在我们的期货交易者中大多数是淮阴侯韩信之后。如果是满仓交易，即便是顺势也等于逆势，因为他们是经受不起最细微、最微弱的动荡，乃至在任何时间单元的行情起伏、波折，一点风吹草动对他们就面临是灭顶之灾。2008年之初，一个原本很小心谨慎的盘手和我讲要布单做 (内容过长已...
